Question 1

Was ist ein ELTIF?

Accepted Answer

Ein ELTIF (European Long-Term Investment Fund) ist ein reguliertes EU-Investmentvehikel, das auf langfristige Anlagen in illiquide Vermögenswerte wie Infrastruktur, Immobilien oder nicht börsennotierte Unternehmen spezialisiert ist. ELTIFs wurden entwickelt, um privaten und institutionellen Anlegern Zugang zu alternativen Anlageklassen zu ermöglichen, die traditionell institutionellen Investoren vorbehalten waren.

Question 2

Wie unterscheidet sich ein ELTIF von anderen Investmentfonds?

Accepted Answer

ELTIFs bieten im Gegensatz zu herkömmlichen Investmentfonds direkten Zugang zu illiquiden Private-Market-Anlagen unter einem EU-weit regulierten Rahmen. Anders als offene Fonds haben ELTIFs eine feste Laufzeit und sind speziell für langfristige Investitionen konzipiert. Sie unterliegen strengeren Regulierungen als viele alternative Anlageprodukte, was mehr Anlegerschutz bietet, gleichzeitig aber den Zugang zu Anlageklassen ermöglicht, die sonst oft nur professionellen Investoren zugänglich sind.

Question 3

Welche Vorteile bieten ELTIFs für Privatanleger?

Accepted Answer

ELTIFs bieten Privatanlegern zahlreiche Vorteile: Zugang zu sonst schwer zugänglichen Anlageklassen wie Infrastruktur oder Private Equity; Diversifikationsmöglichkeiten abseits traditioneller Aktien und Anleihen; potentiell attraktive Renditen im Vergleich zu traditionellen Anlagen; eine regulierte Struktur mit Anlegerschutz; steuerliche Vorteile in manchen EU-Ländern; sowie die Möglichkeit, in langfristige Projekte mit gesellschaftlichem Mehrwert zu investieren.

Question 4

Welche Arten von Assets findet man in ELTIFs?

Accepted Answer

ELTIFs investieren primär in illiquide, langfristige Anlageklassen wie: Immobilienprojekte (Wohn-, Gewerbe- oder Spezialimmobilien); Infrastrukturprojekte (erneuerbare Energien, Transport, Telekommunikation); Private Equity (Beteiligungen an nicht börsennotierten Unternehmen); Private Debt (direkte Kreditvergabe an Unternehmen); sowie soziale Infrastruktur wie Bildungs- oder Gesundheitseinrichtungen. Diese Assets haben oft eine Laufzeit von mehreren Jahren und bieten potenziell höhere Renditen als traditionelle Anlagen.

Question 5

Wie hoch ist die Mindestanlage bei ELTIFs?

Accepted Answer

Die Mindestanlage bei ELTIFs variiert je nach Produkt. Während viele ELTIFs mit der traditionellen Mindestinvestition von €100.000 oder mehr operieren, hat die ELTIF 2.0-Reform mehr Zugänglichkeit geschaffen. Heute gibt es viele ELTIFs, die bereits ab €10.000 zugänglich sind. Manche bieten sogar Einstiegsmöglichkeiten ab €1.000. Auf unserer Plattform können Sie ELTIFs nach ihrer Mindestanlagesumme filtern und so das für Ihre finanziellen Möglichkeiten passende Produkt finden.

Question 6

Welche Risiken sind mit ELTIFs verbunden?

Accepted Answer

ELTIFs beinhalten spezifische Risiken: Illiquiditätsrisiko, da Ihre Anlage für die gesamte Laufzeit gebunden ist; Marktrisiken der jeweiligen Anlageklassen; höhere Verwaltungs- und Erfolgsgebühren im Vergleich zu traditionellen Fonds; Konzentrationsrisiken, da ein ELTIF in weniger Projekte investieren kann als breit diversifizierte Fonds; sowie regulatorische Risiken durch mögliche Änderungen der ELTIF-Verordnung. Eine sorgfältige Prüfung der Risikoinformationen jedes spezifischen ELTIF ist unerlässlich.

Question 7

Wie liquide sind Investitionen in ELTIFs?

Accepted Answer

ELTIFs sind grundsätzlich illiquide Anlagen. Die meisten ELTIFs haben eine feste Laufzeit (typischerweise 7-15 Jahre), während der Ihr Kapital gebunden ist. Die neue ELTIF 2.0-Verordnung hat jedoch Verbesserungen gebracht: Manche Fonds bieten nun begrenzte Rückkaufmöglichkeiten an, wobei diese nicht garantiert sind und von der Liquiditätslage des Fonds abhängen. Einige neuere ELTIFs implementieren Semi-Liquid-Strategien mit quartalsweisen Rückkaufmöglichkeiten. Bevor Sie investieren, sollten Sie sich über die spezifischen Liquiditätsbedingungen jedes ELTIF informieren.

Question 8

Wie werden Renditen bei ELTIFs generiert und ausgezahlt?

Accepted Answer

Renditen bei ELTIFs können aus verschiedenen Quellen stammen: laufende Einnahmen (wie Mieteinnahmen oder Zinszahlungen), Kapitalgewinne beim Verkauf von Assets am Ende der Laufzeit oder während der Investitionsperiode, sowie Wertsteigerungen der zugrundeliegenden Vermögenswerte. Die Auszahlungsmodalitäten variieren je nach ELTIF: Manche schütten regelmäßige Dividenden aus (ausschüttende Anteilsklassen), während andere alle Erträge reinvestieren und erst am Ende der Laufzeit auszahlen (thesaurierende Anteilsklassen). Die genauen Auszahlungsbedingungen finden Sie in den jeweiligen Fondsdokumenten.

Question 9

Was ist die ELTIF 2.0-Reform und was hat sich dadurch geändert?

Accepted Answer

Die ELTIF 2.0-Reform, die im Januar 2024 in Kraft trat, hat die ursprüngliche ELTIF-Verordnung aus 2015 modernisiert. Zu den wichtigsten Änderungen zählen: Erleichterte Zugänglichkeit für Privatanleger durch reduzierte Mindestinvestitionsbeträge; flexiblere Investitionsregeln und breitere Anlagemöglichkeiten; verbesserte Liquiditätsoptionen durch mögliche Rückkaufmöglichkeiten; vereinfachte grenzüberschreitende Vertriebsregeln; sowie klarere Anforderungen an Anlegeraufklärung. Diese Änderungen haben ELTIFs für mehr Anleger geöffnet und das Produktangebot deutlich erweitert.

Question 10

Welcher Anlegerschutz besteht bei ELTIFs?

Accepted Answer

ELTIFs bieten einen robusten Anlegerschutz durch mehrere Mechanismen: Sie unterliegen der strengen EU-Regulierung mit Aufsicht durch nationale Finanzaufsichtsbehörden; es gelten Transparenzvorschriften mit umfangreichen Offenlegungspflichten; Eignungsprüfungen stellen sicher, dass das Produkt zum Anlegerprofil passt; AIFM-Regulierung für Fondsmanager setzt hohe Standards; Diversifizierungsvorschriften begrenzen Konzentrationsrisiken; und unabhängige Verwahrstellen überwachen die Vermögenswerte. Besonders für Privatanleger gibt es zusätzliche Schutzmaßnahmen wie verpflichtende Beratung bei größeren Investitionen.

Question 11

Wie werden ELTIFs steuerlich behandelt?

Accepted Answer

Die steuerliche Behandlung von ELTIFs variiert je nach Land und individueller Situation des Anlegers. In Deutschland werden ELTIFs typischerweise wie andere Investmentfonds besteuert, mit Besteuerung von Ausschüttungen und realisierten Gewinnen. Besondere Aspekte können die Teilfreistellung für bestimmte Anlageschwerpunkte oder steuerliche Vorteile bei langer Haltedauer sein. In manchen EU-Ländern gibt es spezielle Steuervergünstigungen für ELTIF-Investitionen. Wir empfehlen, vor einer Investition professionellen Steuerrat einzuholen, da unsere Plattform keine Steuerberatung leistet.

Question 12

Wie funktioniert die Privado ELTIF-Vergleichsplattform?

Accepted Answer

Unsere Plattform sammelt und präsentiert Daten zu einer Vielzahl von ELTIFs auf dem deutschen Markt. Sie können die ELTIFs nach verschiedenen Kriterien filtern (Anlageklasse, Mindestinvestition, Renditeerwartung, etc.) und detaillierte Informationen zu jedem Produkt einsehen. Wir bieten transparente, faktische Informationen ohne Bewertung oder Kaufempfehlung. Die Plattform dient ausschließlich dem Vergleich - Investitionen können Sie nicht direkt bei uns tätigen, sondern über die jeweiligen Anbieter oder Vertriebspartner.

Question 13

Ist Privado ein Finanzberater oder Fondsanbieter?

Accepted Answer

Nein, Privado ist weder ein Finanzberater noch ein Fondsanbieter. Wir sind eine unabhängige Vergleichsplattform, die neutrale und transparente Informationen zu ELTIFs bereitstellt. Wir bieten keine Anlageberatung, Kaufempfehlungen oder eigene Finanzprodukte an. Unser Ziel ist es, Anlegern die Recherche zu erleichtern und einen objektiven Überblick über verfügbare ELTIF-Angebote zu ermöglichen. Für personalisierte Anlageberatung empfehlen wir, einen qualifizierten Finanzberater zu konsultieren.

Question 14

Wie verdient Privado Geld, wenn die Nutzung kostenlos ist?

Accepted Answer

Unser Vergleichsportal für ELTIFs ist für Nutzer vollständig kostenlos. Wir finanzieren uns durch verschiedene Modelle: Partnerschaften mit Fondsanbietern für erweiterte Präsentationsmöglichkeiten auf unserer Plattform; Affiliate-Vereinbarungen, bei denen wir eine Provision erhalten, wenn Nutzer über unsere Links zu Anbietern gelangen und dort investieren; sowie Premium-Inhalte und erweiterte Datenanalysen für professionelle Nutzer. Wichtig ist uns dabei: Diese Geschäftsmodelle beeinflussen nicht die Neutralität unserer Darstellung - wir bevorzugen keine Anbieter in unseren Vergleichen.

Question 15

Wie kann ich über die Plattform in einen ELTIF investieren?

Accepted Answer

Über unsere Plattform können Sie nicht direkt in ELTIFs investieren. Wir sind ein reines Informations- und Vergleichsportal. Wenn Sie einen passenden ELTIF gefunden haben, stellen wir Ihnen Kontaktinformationen zum jeweiligen Anbieter oder dessen Vertriebspartnern zur Verfügung. Der eigentliche Investitionsprozess, inklusive Beratung, Eignungsprüfung und Zeichnung, findet dann direkt beim Anbieter oder autorisierten Vertriebspartnern statt. Wir helfen Ihnen bei der Recherche, die finanzielle Transaktion erfolgt jedoch außerhalb unserer Plattform.

Häufig gestellte Fragen

Noch Fragen?